Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.

Что такое вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный анализ — это проверка долей элементов хозяйственной жизни предприятия в общей структуре баланса. Поэтому иногда его называют «структурным».

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса имеет целью выявление изменений финансового состояния бизнеса. Например, можно отследить динамику основных средств, дебиторской, кредиторской задолженности или запасов, чтобы определить текущее положение организации.

Для вертикального анализа бухгалтерского баланса нужна отчетность, как минимум, за два периода. Специалисты сравнивают изменения долей и выявляют аномальные изменения по сравнению с прошлым для принятия управленческих решений. Никто не запрещает исследовать последние 10 лет жизнедеятельности предприятия. Обычно к этому прибегают, когда руководство ставит задачу выявить долгосрочные тенденции изменения финансового состояния.

Вертикальный анализ проводят в три этапа:

• Актив и пассив принимают за 100%;
• Рассчитывают долю каждой статьи в общей структуре;
• Исследуют изменения и делают выводы.

Что такое анализ бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств компании непрерывно нарастающим итогом с момента её создания. Анализ бухгалтерского баланса помогает оценить эффективность размещения активов предприятия, их достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, а также оценить структуру, размер и эффективность привлечения инвестиций.

Основными задачами анализа бухгалтерского баланса считаются:

• оценка имущественного положения предприятия;
• анализ ликвидности отдельных групп активов;
• изучение состава и структуры источников формирования активов;
• характеристика обеспеченности обязательств активами;
• анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
• анализ способности генерировать денежные средства;
• оценка возможности сохранения и наращивания капитала.

Отчёт о прибылях и убытках отражает результаты хозяйственной деятельности только за отчётный период. Этот отчёт демонстрирует уровень экономической эффективности деятельности предприятия, помогает выделять тенденции формирования показателей финансовых результатов и оценивать управленческие решения.

Анализ отчёта о прибылях и убытках помогает отслеживать, за счёт чего предприятие получает прибыль или убытки, а также определять динамику роста или падения прибыли.

Основными задачами анализа отчёта о прибылях и убытках считаются:

• оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;
• выявление степени влияния различных факторов на прибыль;
• оценка показателей рентабельности;
• выявление резервов увеличения прибыли.

Что показывает структура бухгалтерского баланса?

Структура баланса показывает, какие именно активы и пассивы вносят в него основной вклад, насколько динамично развивается компания, устойчиво ли ее положение, насколько обеспечены активами ее долговые обязательства и своевременно ли будут погашаться.

Наиболее часто для анализа структуры бухгалтерского баланса используют «золотое правило экономики».

Рост чистой прибыли ≥ Рост собственного капитала ≥ Рост величины активов ≥ 1

Другой показатель, на который обращают внимание при анализе качества баланса предприятия, — это его итог. Рост этого показателя от периода к периоду, как правило, говорит о том, что предприятие успешно развивается. Им привлекаются дополнительные денежные средства, увеличиваются запасы, происходит модернизация основных производственных мощностей.

Б₁ > Б₂ > Б₃,

где Б — валюта баланса.

Еще один важный показатель — темп роста оборотных и внеоборотных активов, а также краткосрочных обязательств. Как правило, превышение темпов роста оборотных активов над внеоборотными говорит о мобильности структуры предприятия и его ликвидности.

В то же время рост внеоборотных активов говорит о том, что предприятие вкладывает много средств в перевооружение.

Также делается анализ роста источников долговременного финансирования предприятия и темпов роста его внеоборотных активов. Превышение темпа роста источников финансирования говорит о том, что у предприятия есть задел для развития.

Кроме того, определяется процент собственного капитала, темпа роста кредиторской и дебиторской задолженностей, отсутствие или наличие непокрытых убытков.

Во время проведения этого анализа выполняется проверка соотношения одних показателей с другими, кроме того, рассматриваются и отдельные элементы в укрупненной группе. Например, проводя вертикальный анализ баланса, можно рассмотреть, какую долю из оборотных активов будут составлять запасы, задолженности или кредиторские средства. Можно узнать, насколько задолженность превышает обязательства – это обычно входит в процесс исследования ликвидности и напрямую влияет на принятие дальнейших решений, касающихся развития организации.

Также после получения необходимо информации можно проследить значения в динамике, то есть, использовать горизонтальную методику, сравнивая показатели за несколько периодов и отслеживая уровень изменений, чтобы сделать необходимые выводы.

Подобные методики анализа могут использоваться не только в отношении бухгалтерского баланса. Также эти способы работы с информацией применяются, если требуется проанализировать фонд оплаты труда, изучить какие-то другие направления, например, состояние нематериальных активов. Сравнение показателей дает наглядную картину, которая помогает принять необходимое решение о дальнейшем курсе организации. Кроме того, подобные данные могут стать аргументацией для спонсоров компании, которые вкладывают деньги в развитие и хотят видеть, что организация увеличивает свои показатели, рационально распределяя полученные средства и, как итог, достигая успеха в бизнесе.

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

В бухгалтерской отчетности отображается структура имущества и источники ее финансирования. Вертикальный анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса. На основе относительных оценок затем проводится сравнение показателей деятельности. Алгоритм расчетов простой: определяется доля текущих необоротных активов в общей сумме баланса, а затем анализируются причины их изменения.

Горизонтальный анализ состоит в построении таблиц, в которых отображается величина пассива (актива) на начало и конец года в абсолютном и относительном значениях и их изменения. Если период расчетов — более года, определяются базисные темпы роста.

Эти два вида исследования дополняют друг друга. В вертикальном анализе выделяются элементы с большим удельным весом, в горизонтальном акцент делается на скачкообразных изменениях.

Актуальность темы исследования. Рыночная экономика требует от коммерческих компаний высокой эффективности производства, конкурентоспособности их продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этих задач отводится экономическому анализу результатов деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов. Бухгалтерский баланс является одним из ключевых источников финансовой информации для оценки финансового состояния компании.

Актуальность работы состоит в том, что: анализ и оценка финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Цель исследования состоит в оценке и анализе финансового состояния предприятия и выявлении направлений, по которым необходимо вести работу по его улучшению. Основными задачами, поставленными при написании выпускной квалификационной работы, являются:

— рассмотрение теоретических основ анализа бухгалтерского баланса, включающих

• основы горизонтального и вертикального анализа
• анализ финансового состояния и платежеспособности
• анализ ликвидности баланса
• анализ финансовых коэффициентов
• определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий

— апробация методики оценки финансового анализа бухгалтерского баланса на примере ООО «Френчи Продактс».

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Френчи продактс».

Предмет исследования – оценка и анализ финансового состояния ООО «Френчи продактс» на основе бухгалтерского баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность^[13].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

АЗ. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса.

А4. Труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения» этого раздела, включенной в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы — краткосрочные займы и кредиты.

ПЗ. Долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства.

П4. Постоянные пассивы — статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы увеличивается на величину статей «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: 1 1^[14]

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.

Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов может компенсироваться их избытком по другой группе лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 1.10

Таблица 1.10 — Анализ ликвидности баланса.

Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап

Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2020 имеет следующий вид:

Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.

В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.

Трендовый, факторный и сравнительный анализ

В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).

Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:

Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.

С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.

Зачем нужен анализ баланса

Баланс составляется таким образом, что приведенная в нем информация помогает определить состояние предприятия, возможности роста или, напротив, угрозу банкротства. Поэтому иногда баланс называют финансовым лицом. Соответственно, анализируя приведенные его показатели, можно получить представление о том, как работает компания, ее перспективность, темпы роста или спада.

Такой анализ используется как руководством компании, так и потенциальными инвесторами, банками-кредиторами, бизнес партнерами.Для руководства компании результаты анализа позволяют выработать дальнейшую политику развития, найти слабые места и способы исправления допущенных ошибок. Использование анализа позволяет получить ответы на следующие вопросы по состоянию компании:

• размер имеющихся активов, их структура и источники;
• темпы роста по каждой статье баланса, его влияние на развитие бизнеса;
• зависимость компании от заемных средств и оценка собственных средств;
• определение сроков возврата заемных средств;
• размер задолженности по отчислениям в бюджет, оплате труда, погашению долгов.

Вертикальный анализ баланса

Баланс при применении вертикального анализа рассчитывается путем деления каждого элемента в балансе на объем совокупных активов за тот же период и выражает результат в виде процентного соотношения.

Например, Таблица 1 представляет собой вертикальный анализ баланса для гипотетической компании в разрезе двух равных периодов времени. В этом примере дебиторская задолженность увеличилась с 35 процентов до 57 процентов от общего объема активов. Каковы возможные причины такого роста? Увеличение может означать, что компания делает больше продаж на кредитной основе, а не получает деньги за товар и услуги в момент продажи. Возможно, такие действия являются ответом на активность конкурентов.

В качестве альтернативы увеличение дебиторской задолженности в процентах от активов может произойти из-за изменения суммы другого элемента активов, например, из-за снижения уровня запасов; аналитику необходимо будет выяснить, почему эта категория активов изменилась.

Еще одной возможной причиной увеличения дебиторской задолженности в процентах от стоимости активов является то, что компания снизила свои кредитные стандарты, ослабила свои процедуры сбора долгов или приняла более агрессивную политику признания доходов. Аналитик может обратиться к другим сравнениям и коэффициентам (например, сравнивая темпы роста дебиторской задолженности с темпом роста продаж, чтобы определить, какое объяснение наиболее вероятно).

Таблица 1 – Вертикальный анализ баланса для гипотетической компании

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах подразумевает деление каждого элемента отчетности на выручку, а иногда и на размер общих активов (например, в случае изучения деятельности финансовых учреждений). Если существует несколько источников дохода, следует разложить доход на несколько элементов и отобразить полученное число в процентном выражении.

Например, в таблице 2 представлен вертикальный анализ отчета о финансовых результатах гипотетической компании в двух разных периодах времени. Выручка разделяется на четыре услуги компании, каждая из которых показана в процентах от общего дохода. В этом примере, доходы от услуги А выросли более значительно по сравнению с прочими услугами компании (до 45 процентов в периоде 2).

Каковы возможные причины и последствия этого изменения в структуре бизнеса? Это было стратегическим решением компании сосредоточиться на продаже услуг категории А из-за их более высокой прибыльности? Видимо, нет, потому что прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT) снизилась с 49 процентов от суммы продаж до 41 процентов, поэтому должны быть рассмотрены другие возможные объяснения. Кроме того, отметим, что основной причиной снижения рентабельности является то, что себестоимость увеличились с 15 процентов до 25 процентов от общей выручки. На предоставление услуги А тратится больше ресурсов компании? Если аналитик хочет прогнозировать будущие результаты деятельности компании, то ему необходимо понять причины текущей тенденции.

Вертикальный анализ компаний между отраслями

Как было отмечено ранее, коэффициенты и результаты вертикального анализа сравнимы с некоторыми эталонными или нормативными значениями. Перекрестный анализ (иногда называемый сравнительный анализ) сравнивает определенную метрику для одной компании с той же метрикой для другой компании или группы компаний, что позволяет сопоставлять данные даже несмотря на то, что компании могут иметь различные размеры и / или работать в разных условиях.

Таблица 3 представляет собой вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний в тот же момент времени. Компания 1 явно более ликвидная (ликвидность является отображением того, насколько быстро активы могут быть конвертированы в денежные средства), чем компания 2, которая имеет только 12 процентов активов в виде денежных средств, по сравнению с высоколиквидной компанией 1, где денежные средства составляют 38 процентов активов.

Учитывая, что денежные средства, как правило, относительно низкодоходные активы и, таким образом, не являются наилучшим направлением использования денежных средств, возникает вопрос, почему компания 1 имеет такой большой процент от общего объема активов в денежной форме? Возможно, компания готовится к приобретению или поддерживает большую денежную позицию в качестве защиты от особо изменчивой операционной среды.

Второй вопрос, указывает ли относительно высокая доля дебиторской задолженности в компании 2 на большую долю кредитных продаж, общие изменения в составе активов, снижение кредитного или коллекторского стандарта или является результатом агрессивной учетной политики?

Таблица 3 — Вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний

В целом вертикальный анализ является эффективным методом определения актуальных изменений в финансовом состоянии компании. Его стоит использовать вместе с горизонтальным анализом, что позволит лучше понять реальное положение дел. Вертикальный анализ может быть применен ко всем формам финансовой отчетности предприятия.

Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации

Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.
ВНИМАНИЕ! C 2021 года бухгалтерская отчетность сдается исключительно в электронном виде. Бумажный бланк больше не примут. Подробнее об изменениях правил представления бух.отчетности читайте здесь. Также напомним, в 2021 году формы отчетности обновлены.

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, подпадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России.

Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.

Посмотрите образец заполнения баланса, который подготовили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе и переходите в материал. Это бесплатно.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность».

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Различают горизонтальный и вертикальный методы анализ бухгалтерского баланса. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяется визуально. Горизонтальный анализ проводят, основываясь на уплотненном балансе предприятия, в котором объединяют в группы однородные статьи, что позволит сократить число статей и повысит наглядность. При горизонтальном анализе баланса в первую очередь следует обратить внимание на изменения итоговых сумм по разделам баланса. При наличии значительных изменений нужно искать их причину, рассматривая основные статьи разделов, подвергшиеся резким изменениям. После выяснения таких статей необходимо выяснить причины отклонений, которые можно устранить. Следующей аналитической структурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета в виде относительных показателей, позволяющее увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Другими словами, для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%.Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период. Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия. Вертикальный анализ – это представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса.

Табл. №2.1. Вертикальный анализ баланса, %

Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы занимают значительную часть всех средств, в 2004 году 59%, в 2005 году 50,6%, а в 2006 году снизились до 49,5%. Оборотные активы предприятия в 2004 году составили 40,7%, в 2005 году составили 49,4%, а в 2006 году – 50,5%. Таким образом, мы наблюдаем тенденцию роста оборотных активов и снижения внеоборотных. Рост оборотных активов происходит в основном за счет увеличения дебиторской задолженности.

Горизонтальный анализ

Горизонтальным такой анализ называется из-за расположения в горизонтальной строке данных по каждой из статей за два и более отчетных периода. То есть он дает представление об изменениях, произошедших в отчетный период по сравнению с предыдущими, позволяет отследить динамику показателей. Для этого в составлении баланса предусмотрено наличие двух, а иногда и трех столбцов отчетных данных.

Сравнение данных производится как по абсолютным, так и относительным изменениям:

Абсолютные изменения:где:СБ ― абсолютное изменение по статье;СБ1 ― показатель статьи за первый период;

СБ2 ― показатель по статье за второй (последующий) период.

• Относительные изменения: где:СБ% — относительное изменение показателя баланса.

При горизонтальном анализе, прежде всего, внимание уделяется изменениям по статьям, связанным с денежными средствами, как наиболее ликвидной частью актива. К таковым относятся «Денежные средства», «Финансовые вложения», «Дебиторская задолженность». Наличие движения по этим статьям показывает, что у компании не только есть свободные деньги, но они используются для инвестирования и получения дополнительного дохода. То есть компания в достаточной степени платежеспособна.

Растущая итоговая цифра баланса тоже показывает стабильность предприятия, его потенциал для развития. Обращается внимание на рост оборотных и внеоборотных средств, он показывает активную деятельность и стремление к усовершенствованию имеющейся базы.

Но анализ Актива не может полностью определить динамику развития, поэтому важно рассматривать изменения, произошедшие с Пассивом. Для определения источника свободных денег в части Пассива анализируют изменения по статьям «Кредиторская задолженность» и «Заемные средства». Конечно, рост задолженности может беспокоить, но однозначно сказать, что этот фактор отрицательный, нельзя, поскольку данные средства могут пойти на расширение производства и получение дополнительной прибыли в дальнейшем.

Похожие записи:

• Старый залог по новым правилам: что разъяснил ВС
• Как вырастут пенсии и пособия с января 2023 года. Точные цифры
• Переселение из аварийного жилья после 2023 года